PERBANDINGAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCKSPLIT DAN REVERSESTOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN FINANCE DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

ABSTRAK

Tujuan penelitian adalah untuk menganalisis perbandingan return saham yang dihasilkan sebelum dan sesudah melakukan aksi corporateaction yakni stock splitdan reversestocksplit pada perusahaan finance di Bursa Efek Indonesia.Adapun teknik analisis yang digunakan adalah uji beda Paired t-test. Uji hipotesis ini menggunakan statistik untuk menganalisis perubahan return harga sahampada perusahaan finance sebelum dan sesudah stocksplit dan reversestocksplit dengan tingkat signifikansi (α=0,05) 5%. Hasil uji beda Paired t-test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham yang signifikan sesudah dilakukannya stock split dan reverse stock split. Dimana perubahan return yang dihasilkan tersebut bersifat negatif artinya tidak membawa dampak yang positif terhadap likuiditas perusahaan finance di Bursa Efek Indonesia.

Kata Kunci :Corporate Action, Return Saham, Stock Splitdan Reverse Stock Split