KAJIAN PERUBAHAN FRAKSI HARGA SAHAM TERHADAP LIKUIDITAS DAN RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan likuiditas dan return saham sebelum dan sesudah berlakunya fraksi harga saham tiga kelompok dan fraksi harga saham lima kelompok. Populasi penelitian ini yakni Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di bursa efek. Dalam penelitian ini, teknik sampling yang digunakan adalah sampling jenuh atau sensus dimana semua anggota populasi digunakan sebagai sampel. Sampel dalam penelitian ini adalah Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan menggunakan data volume perdagangan serta harga penutup harian. Analisis data menggunakan teknik t-tes paired.Teknik analisis yang digunakan adalah Paired Sampel t-test. Hasil penelitian uji t atau teknik t-tes paired menunjukkan terdapat perbedaan likuiditas saham dilihat dari rata-rata volume perdagangan saham, namun tidak signifikan secara statistik sebelum dan sesudah berlakunya fraksi harga saham tiga kelompok.Terdapat perbedaan dari rata-rata return saham namun tidak signifikan secara statistik sebelum dan sesudah berlakunya fraksi harga saham tiga kelompok.Terdapat perbedaan likuiditas saham dilihat dari rata-rata volume perdagangan saham namun tidak signifikan secara statistik sebelum dan sesudah berlakunya fraksi harga saham lima kelompok.Terdapat perbedaan dari rata-rata return saham namun tidak signifikan sebelum dan sesudah berlakunya fraksi harga saham lima kelompok.

Kata Kunci : Likuiditas, Return Saham dan Fraksi Harga Saham