Prediksi Harga Kontrak Opsi Asia dalam Perdagangan Pasar Saham dengan Menggunakan Metode Monte Carlo

Abstract

Abstrak: Opsi adalah suatu kontrak yang memberikan hak (bukan kewajiban) kepada pemegang kontrak (option buyer) untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu suatu perusahaan kepada penulis opsi (option writer). Apabila pada saat jatuh tempo (expiration date) pemegang opsi tidak menggunakan haknya, maka hak tersebut akan hilang dengan sendirinya. Dengan demikian opsi yang dimiliki tidak akan mempunyai nilai lagi. Monte Carlo adalah suatu metode yang menghendaki model simulasi yang mengikutsertakan bilangan acak dan sampel yang berbasis pada komputer. Prosedur simulasi melibatkan pembangkit bilangan acak dengan memberikan kepadatan probabilitas dan menggunakan hukum bilangan besar untuk mendapatkan rata-rata dari nilainya sebagai penaksir dari nilai harapan variabel acak. Penelitian ini bertujuan untuk memprediksi harga opsi saham pada periode kedepannya dan sebagai bahan pertimbangan bagi pelaku perdagangan saham untuk mengambul keputusan untuk menjual atau membali opsi suatu saham dengan menggunakan software Matlab. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian terapan menggunakan metode Monte Carlo untuk mensimulasikan data saham. Hasil menunjukkan bahwa semakin banyak iterasi yang dilakukan maka nilai prediksi juga semakin baik dan konvergen ke suatu nilai. Nilai prediksi stabil pada iterasi ke-60000 dengan nilai error dari MAPE kurang dari 20% sehingga nilai prediksi dapat dikatakan baik.

Kata Kunci: Opsi Asia, Monte Carlo, Black-Scholes, Matlab, MAPE.

Abstract: Option is a contract that gives rights (not obligations) to the contract holder (option buyer) to buy or sell a certain asset of a company to the option writer (option writer). Monte Carlo is a method that requires a simulation model that includes random numbers and samples based on computers. The simulation procedure involves generating random numbers by providing a probability density and using the law of large numbers to get the average of its values as an estimator of the expected value of the random variable. This study aims to predict stock option prices in the future and as a material consideration for stock trading players to make a decision to sell or buy options for a stock using Matlab software. The type of research used is applied research using the Monte Carlo method to simulate stock data. The results show that the more iterations are carried out, the predictive value is also getting better and converging to a value. The predictive value is stable at the 60000th iteration with an error value of MAPE of less than 20% so that the predicted value can be said to be good.

Keywords: Asia Option, Monte Carlo, Black-Scholes, Matlab, MAPE.